IG Margin Call Service für besondere Fälle

Beste Broker fur Binare Optionen 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Der beste Broker fur binare Optionen fur 2020!
    Ideal fur Anfanger!
    Kostenloser Unterricht!

  • FinMax
    FinMax

    2 Platz in der Rangliste! Zuverlassiger Broker.

What is a margin call?

The most terrible of traders’ nightmares is a margin call. In this article, we are going to explain the term and give the tips how to avoid the margin call.

So what is a margin call? Well, it is a broker’s demand to you as a client to bring margin deposits up to the initial margin level in order to keep holding current positions open. The margin call most frequently happens with a move to close your positions.

Technically, it is important to keep the value of the account higher than the maintenance margin level, otherwise your positions will simply be closed and this will result in a loss for you. Sometimes giving up on your trade and facing a loss is the right thing to do, but if your vision is different – you can avoid a margin call by adding more funds to your trading account.

Unfortunately, many brokers can issue the margin call without informing you about their intentions. Thus, they automatically close the respective trade(s).

Why does a Margin Call matter?

What is specific about margin accounts is that they enable traders to make investments with their broker’s money. In other words, margin accounts use leverage and can consequently magnify gains. However, losses are magnified as well. As a consequence, if you do not meet a margin requirement, your broker has the full right to close your open trades, starting from the one with the highest loss, in order to increase your account equity until you are above the necessary level of the maintenance margin.

A broker does not even need to consult you before closing the positions. Usually, the right of closing your trades without waiting for you to meet the margin call is stated in a service agreement.

As a result, you are highly recommended to read your broker’s service agreement very attentively before investing your money. In this agreement you will see all of the terms and conditions of the margin account. Such information often entails how interest is calculated, how the assets you buy serve as collateral for the leverage provided and more.

Therefore, it is imperative to consider the margin call before trading on margin account.

How to calculate the Margin Call

Well, the margin call is the difference between your current equity balance in the trading account and how much equity you require to maintain your open positions.

Beste Broker fur Binare Optionen 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Der beste Broker fur binare Optionen fur 2020!
    Ideal fur Anfanger!
    Kostenloser Unterricht!

  • FinMax
    FinMax

    2 Platz in der Rangliste! Zuverlassiger Broker.

Even though you can make the calculation process by yourself, you can significantly economize time by making good use of the margin call calculator. It determines the hypothetical rate at which a possible margin call may occur.

Let’s explain how to use the typical margin call calculator:

  • Select your account type, as different accounts come with different sets of instruments and other parameters;
  • Define the leverage of your account, this depends on your account settings and your current balance;
  • Pick your account currency;
  • Choose the currency pair of a particular trade;
  • Enter the volume of your trade(s);
  • Define the action, i.e. the type of trade, buy or sell;
  • Type in the opening and closing prices;
  • Press Calculate.

You will be shown the necessary margin in order to keep your position open. Once your margin drops below this level, the position will be closed. As the figures strongly depend on the settings of your account and the data from a particular trade, we always recommend to use our Trader’s Calculator before you open an order.

Although the margin call calculator is a nice tool, it is intended only for rough estimates and cannot predict the margin call with sniper accuracy. Rates used by the tool may be delayed by about 5 minutes.

Another important detail is that most calculators presume that no other trades are open in your trading account. However, Alpari tries to supply you with the best tools available, this is why our calculator supports multiple positions.

Do not forget that rates used in calculators are usually the average between the ‚bid‘ and ‚ask‘ prices for any given trade.

What can lead to a Margin Call and how to cover it?

If we combine all the causes of the margin call together into a list, the main reason that leads to the margin call is the following: the use of excessive leverage with insufficient capital whilst holding onto losing trades for too long when they should have been cut.

You can choose between 2 ways to cover the margin call:

  • You can deposit more money into the account to increase your equity; or
  • You can sell enough assets from your portfolio so that your equity balance meets the margin requirement.

What are the best ways to avoid the Margin Call?

To tell the truth, proficient traders almost never experience margin calls. They manage their trades well enough and apply different steps. So let’s take a closer look at them.

  • First of all, monitor your account on daily basis. In addition, do not forget to use stop loss orders to reduce your risk exposure. Effective money management increases your chances to avoid the margin call.
  • You might also consider that one of the best ways to avoid margin calls is not to use leverage. As alternative, you can keep your use of margin at the low end of your borrowing limit. Hence you can limit the leverage to no more than 10-20%. Thereby, you will have some leverage to improve your performance in a risky market, yet enough to avoid triggering a margin call.
  • Another step you can take is to review your portfolio composition. If you diversify your portfolio across a broad range of shares or managed funds, you can potentially mitigate the risk of receiving a margin call in times of high volatility.
  • It is advisable to set your personal trigger. This means that you should keep additional liquid resources at the ready if you need to add either money or securities to your margin account.

Margin Call

What Is a Margin Call?

A margin call occurs when the value of an investor’s margin account (that is, one that contains securities bought with borrowed money) falls below the broker’s required amount. A margin call is the broker’s demand that an investor deposit additional money or securities so that the account is brought up to the minimum value, known as the maintenance margin.

A margin call usually means that one or more of the securities held in the margin account has decreased in value below a certain point. The investor must either deposit more money in the account or sell some of the assets held in the account.

Key Takeaways

  • A margin call occurs when a margin account runs low on funds because of a losing trade.
  • Margin calls are demands for additional capital or securities to bring a margin account up to the minimum maintenance margin.
  • Brokers may force traders to sell assets, regardless of the market price, to meet the margin call if the trader doesn’t deposit funds.

Margin Call

How Margin Calls Work

A margin call arises when an investor borrows money from a broker to make investments. When an investor uses margin to buy or sell securities, he pays for them using a combination of his own funds and borrowed money from a broker. An investor’s equity in the investment is equal to the market value of securities minus borrowed funds from the broker. If a margin call is not met, the broker may be forced to liquidate securities in the account at the market.

A margin call is triggered when the investor’s equity, as a percentage of the total market value of securities, falls below a certain percentage requirement, which is called the maintenance margin. The New York Stock Exchange (NYSE) and FINRA require investors to keep at least 25% of the total value of their securities as margin. Many brokerage firms may require a higher maintenance requirement—as much as 30% to 40%.

Obviously, the figures and prices with margin calls depend on the percent of the margin maintenance and the equities involved. But in individual instances, the exact stock price below which a margin call will be triggered can be calculated. Basically, it will occur when the account value, or account equity, equals the maintenance margin requirement (MMR). The formula would be expressed as:

Let’s say you open a margin account with $5,000 of your own money and $5,000 borrowed from your brokerage firm as a margin loan. You purchase 200 shares of a marginable stock at a price of $50 (under the Federal Reserve Board’s Regulation T, you can borrow up to 50% of the purchase price). Assume that your broker’s maintenance margin requirement is 30%.

Your account has $10,000 worth of stock in it. In this example, a margin call will be triggered when the account value falls below $7,142.86 (i.e. margin loan of $5,000 / (1 – 0.30), which equates to a stock price of $35.71 per share.

What Happens After a Margin Call

Using the example above, let’s say the price of your stock falls from $50 to $35. Your account’s now worth $7,000, and it triggers a margin call of $100.

You have one of three choices to rectify your margin deficiency of $100:

  1. Deposit $100 cash in your margin account, or
  2. Deposit marginable securities worth $142.86 in your margin account, which will bring your account value back up to $7,142.86, or
  3. Liquidate stock worth $333.33, using the proceeds to reduce the margin loan; at the current market price of $35, this works out to 9.52 shares, rounded off to 10 shares.

If a margin call is not met, a broker may close out any open positions to bring the account back up to the minimum value without your approval. That means the broker has the right to sell any stock holdings, in the requisite amounts, without letting you know. Furthermore, the broker may also charge you a commission on these transaction(s). You are responsible for any losses sustained during this process.

The best way to avoid margin calls is to use protective stop orders to limit losses from any equity positions, as well as keep adequate cash and securities in the account.

Real World Example of a Margin Call

An investor buys $100,000 of Apple Inc. using $50,000 of his own funds and borrowing the remaining $50,000 from the broker. The investor’s broker has a maintenance margin of 25%. At the time of purchase, the investor’s equity as a percentage is 50%. Investor’s equity is calculated as: Investor’s Equity As Percentage = (Market Value of Securities – Borrowed Funds) / Market Value of Securities. So, in our example: ($100,000 – $50,000) / ($100,000) = 50%.

This is above the 25% maintenance margin. So far, so good. But suppose, two weeks later, the value of the purchased securities falls to $60,000. This results in the investor’s equity tumbling to $10,000 (the market value of $60,000 minus the borrowed funds of $50,000), or 16.67% ($60,000 – $50,000) / ($60,000)

This is now below the maintenance margin of 25%. The broker makes a margin call, requiring the investor to deposit at least $5,000 to meet the maintenance margin.

Why $5,000? Well, the amount required to meet the maintenance margin is calculated as:

Amount to Meet Minimum Maintenance Margin = (Market Value of Securities x Maintenance Margin) – Investor’s Equity

So, the investor needs at least $15,000 of equity (the market value of securities of $60,000 times the 25% maintenance margin) in his account to be eligible for margin. But he only has $10,000 in investor’s equity, resulting in a $5,000 deficiency ($60,000 x 25%) – $10,000.

Понятия Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out)

Работая на финансовых рынках, в том числе и на Форекс, трейдер обязательно столкнется с такими понятиями, как Маржин Колл (Margin Call) и Стоп Аут (Stop Out). На первый взгляд, эти понятия кажутся синонимами, но на самом деле они имеют разное значение, поэтому рассмотрим их подробнее.

Введение

Открывая позицию на рынке Форекс, трейдер оставляет в залог часть средств в качестве гарантийного обеспечения, что в позиции он не потеряет больше денег, чем есть у него на счете. Для чего это нужно? Дело в том, что работа на валютном рынке обычно ведется с использованием кредитного плеча, предоставляемого брокером. Это позволяет оперировать более крупными суммами средств, чем имеется на торговом счете. Если трейдер будет терпеть убытки, то залоговые средства (вернее, их соотношение с остатком средств на депозите) не позволят брокеру получить убыток из-за потерь трейдера.

Таким образом часть средств „замораживается“ на счете трейдера и не уходит в брокерскую компанию, их назначение – обеспечить открытые позиции финансовыми резервами в случае получения убытков по сделке. Свободные средства, не задействованные в качестве залога, могут быть использованы как для открытия новых позиций, так и для обеспечения „подушки безопасности“ для депозита. Кстати, не рекомендуется использовать весь объем свободных средств для открытия сделок, поскольку это может привести к „перегрузке“ депозита – счет должен выдерживать периоды „просадок“ до момента выхода открытых позиций в прибыль.

Допустим, трейдер купил валютную пару GBP/USD, но она начала рост не сразу, а после небольшого снижения. Во время этого снижения по открытой сделке был плавающий убыток, и если бы размера свободных средств оказалось недостаточно, то ордер закрылся бы с убытком.

Итоговая сумма всех открытых сделок на счете называется „Плавающая прибыль/убыток„. Ее размер меняется в зависимости от того, каков совокупный результат по всем находящимся в рынке позициям.

Что такое Маржин Колл и Стоп Аут?

Всегда следует помнить о том, что если объем свободных средств на счете становится недостаточным для поддержания открытых позиций, приближаясь к критическому уровню, то трейдер получит на терминальную почту уведомление под названием „Маржин Колл“.

Таким письмом брокерская компания предупреждает трейдера о недостаточности средств на счете и о необходимости внести на него дополнительные деньги. Если убыток продолжит расти и далее, а деньги на счет не придут, рано или поздно произойдет принудительное закрытие убыточных ордеров – „Стоп Аут“. При этом (в зависимости от того, насколько критична ситуация на счете и какой торговой платформой пользуется трейдер) могут быть закрыты позиции с максимальным убытком или максимальным залогом, несколько из них, либо все сразу. В данном случае баланс счета будет уменьшен на размер понесенных убытков. Ордера будут закрываться до тех пор, пока соотношение Средства/Залог не превысит установленный для Стоп Аута лимит.

Уровень Стоп Аут определяется брокерской компанией и может составлять как 100%, так и 20% (зависит от параметров торговых условий). То есть брокером указывается критическое соотношение Средств счета (Equity) с Залогом, при достижении которого позиции будут закрыты без участия трейдера. Чем выше его уровень, тем больше средств останется в распоряжении трейдера после принудительного закрытия ордеров.

Уровень Margin Call также устанавливается брокером и обычно располагается выше уровня Stop Out на 10%.

Как рассчитать уровни Маржин Колл и Стоп Аут?

Размер залога напрямую зависит от величины кредитного плеча счета, выбранного при его регистрации, и объема открываемого ордера.

В качестве примера приведем такие данные:

  • Кредитное плечо: 1:100.
  • Объем ордера: 0,1 лот.
  • Открыт ордер на покупку EUR/USD по цене 1,3700.
  • Размер депозита: 1 000 USD.
  • Уровень Margin Call: 80%.
  • Уровень Stop Out: 70%.

Залог по открытой позиции составит 137 USD (100 EUR), свободных средств на депозите останется 863 USD. Допустим, трейдер не использовал „Стоп Лосс“, и цена ушла в противоположном направлении, образовав плавающий убыток в 863 USD. Значит, Средства (остаток средств на счете, Equity) в этот момент будут равны Залогу, то есть соотношение составит 100%. Если курс продолжит падать и соотношение достигнет установленного компанией уровня Margin Call (80%), то итоговая балансовая строка в терминале начнет подсвечиваться красным цветом, а на терминальную почту будет отправлено письмо о наступлении Маржин Колла (необходимости пополнить счет).

Таким путем брокерская компания подстраховывает себя и предупреждает трейдера о том, что на депозите осталось очень мало средств для поддержания открытой позиции. Брокер не может допустить отрицательного баланса на счете трейдера, поскольку в таком случае покрывать этот убыток придется ему самому. Если цена продолжит падать, а трейдер не внесет на счет дополнительных средств, его позиция будет автоматически закрыта при достижении соотношения Средства/Залог уровня в 70%. В таком случае у трейдера наступит Стоп Аут и на счете останется около 95 USD. Расчет приблизительный, поскольку данную сумму невозможно определить с точностью до центов. Это связано с тем, что рынок Форекс является очень динамичным, и на каком уровне будет закрыта позиция – предсказать трудно. При резком движении цены это может быть и 69%, и 68%.

На практике за состоянием данного соотношения в терминале MetaTrader можно следить по значению в графе „Уровень“, расположенной под открытыми ордерами в окне „Терминал“. Данное значение рассчитывается автоматически, а задача трейдера заключается в контроле загрузки депозита по этому показателю.

Рассчитать уровень счета можно так: Средства (Equity) / Залог * 100%. В нашем примере уровень при открытии покупки на 0,1 лота по EUR/USD составит 72.99% (1 000 / 137 * 100%). Это очень низкий показатель который свидетельствует о чрезмерной загрузке депозита.

Если бы открывалась позиция размером в 0,05 лота, то уровень составил бы 1459,85%. Он является достаточно безопасным для депозита, поскольку сможет выдержать внушительную просадку до наступления Маржин Колла – плавающий убыток на счете должен составить 945,20 USD (1 000 – (137 * 0,5 * 80) / 100). Учитывая, что стоимость 1 пункта равна в этом примере 0,50 USD, депозит сможет выдержать просадку в 1 890 пунктов (945,20 USD / 0,50 USD). В первом же случае максимальная просадка составит лишь 890 ценовых пунктов.

Заключение

Прежде чем приступать к торговле на реальном счете, потренируйтесь рассчитывать залоги на демонстрационном. Проследите за изменением уровня счета, а также за тем, как меняется нагрузка на депозит при движении курса торговых инструментов и открытии новых позиций. Рекомендуем научиться быстро рассчитывать в уме примерный уровень загрузки, чтобы навскидку определять риск возможных потерь при неблагоприятных обстоятельствах. Если вы только учитесь торговле, то ограничьте объемы открываемых позиций до минимальных значений.

На начальном этапе вам может показаться, что необходимо постоянно находиться у монитора и отслеживать состояние счета, чтобы избежать наступления Маржин Колла или Стоп Аута. На самом деле это не так. Наряду с регулированием объемов открываемых ордеров вы можете использовать функцию Стоп Лосс, что позволит вам если уж и понести потери, то в рамках заранее просчитанной и запланированной суммы, избежав таким образом катастрофических убытков.

На начальных порах изучения особенностей рынка Форекс запомните и соблюдайте 2 простых правила:

  • Залог по открытым ордерам должен составлять не более 15% от размера депозита.
  • Если вы не успеваете отслеживать состояние открытых позиций, используйте функцию Стоп Лосс, которая предохранит вас от чрезмерных потерь при развороте рынка.

Помните о том, что ваш депозит – это источник получения дохода. Не рискуйте им сверх меры, поскольку получение Маржин Колла и Стоп Аута означает потерю вашего рабочего инструмента. Не приступайте к торговле на реальные деньги, не выяснив всех нюансов. Вы должны тщательно просчитывать все свои действия и взвешивать каждое торговое решение, которое принимаете.

Beste Broker fur Binare Optionen 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Der beste Broker fur binare Optionen fur 2020!
    Ideal fur Anfanger!
    Kostenloser Unterricht!

  • FinMax
    FinMax

    2 Platz in der Rangliste! Zuverlassiger Broker.

Binäre Optionen: So wählen Sie einen Broker aus
Schreibe einen Kommentar

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: